O crédito consignado é uma modalidade de empréstimo em que as parcelas são descontadas diretamente da folha de pagamento ou benefício do tomador, garantindo alta segurança para as instituições financeiras e investidores. Regulamentado no Brasil desde 2003 pela Lei nº 10.820, com atualizações pelas Leis nº 13.172/2015 e 14.509/2022, o mercado de crédito consignado é robusto e consolidado. Segundo o Banco Central do Brasil, em 2025, o saldo total de crédito consignado atingiu R$ 626,2 bilhões, com R$ 369,5 bilhões direcionados ao setor público. A Febraban estima que 44 milhões de pessoas são elegíveis a essa modalidade, reforçando seu potencial de crescimento e atratividade para investimentos.

Além dos investidores da Hurst, os únicos detentores da cota subordinada júnior do FIDC serão a própria Consignei e sócios pessoa física da Bertha Capital. Além disso, a Consignei e um dos sócios pessoa física da Bertha Capital serão detentores de cotas do FICFIDC, comprovando o alinhamento de interesses.

Em parceria com a Bertha Capital, gestora de recursos com mais de R$600MM sob gestão em mais de 10 fundos de investimento, oferecemos a investidores a oportunidade de investir no mercado de crédito consignado para servidores públicos, avaliado em R$ 369,5 bilhões em 2025 , segundo o Banco Central do Brasil. Com mais de 20 anos de história, essa modalidade é operada por instituições financeiras consolidadas e apresenta baixa inadimplência devido ao desconto direto na folha de pagamento. É uma opção estável e confiável para investimentos com retornos seguros. Por meio de Certificados de Recebíveis da Hurst, os investidores terão exposição indireta a uma carteira de crédito consignado originada pela fintech Consignei Cred Tecnologia Ltda. (“Consignei” e “DC Consignados”), uma vez que os CR serão lastreados nos proventos: (i) das cotas subordinadas mezanino A do FIDC Inova Credtech VI (“Fundo” ou “FIDC”), fundo cuja política de investimento consiste na aquisição dos DC Consignados; e (ii) e das cotas de fundo de investimento em cotas de fundos de investimento em direitos creditórios que investirá nas cotas subordinadas júnior do Fundo (“FICFIDC”).

Rentabilidade alvo projetada de 32,73% ao ano ou 220% do CDI. *Os dados acima não são uma promessa ou garantia de retorno. Os potenciais investidores devem ler todos os fatores de risco associados à oferta, bem como estarem cientes dos riscos associados à perda total ou parcial de seus investimentos ou a obtenção de rendimentos inferiores àqueles estimados.

Os CR, assim como as cotas do Fundo e do FICFIDC investidos terão um prazo total de 36 meses, com um retorno do principal + juros acumulados no final deste período.

O Fundo iniciou suas operações em maio/24, e, segundo os dados da Bertha Capital, até agora não apresentou nenhuma inadimplência. Além disso, o fundo foi capaz de alocar as suas disponibilidades, com uma vazão estimada de R$5 milhões/mês.

Recebíveis de diferentes entidades devedoras com diferentes níveis de risco de crédito. Essa abordagem permite distribuir o risco de forma mais equilibrada na carteira do Fundo, reduzindo a exposição a qualquer risco específico e aumentando a resiliência do portfólio como um todo.

O tíquete médio é de R$8.000, enquanto o PL alvo é de R$80M, portanto é estimado que 10.000 CCBs diferentes serão detidas pelo Fundo, minimizando o impacto de um eventual inadimplemento na rentabilidade do fundo.

Pela natureza do crédito consignado público, o risco de pagamento pertence à administração pública.

Um dos riscos do mercado de crédito consignado público é a fraude, embora a implementação de tecnologia nesse segmento tem prometido reduzir a sua incidência. Assim sendo, o Fundo implementou políticas robustas e tecnologia avançada, sendo que que, até agora, não foram identificadas fraudes envolvendo os DC Consignados integrantes da carteira do Fundo. O fundo somente aloca os ativos em sua carteira com base no seguinte critério de originação: 1. Consignei oferece capital ao servidor público e consulta a margem salarial disponível (quanto do salário mensal está disponível para pagar futuras parcelas de empréstimos consignados) do servidor no portal do governo. 2. Consignei reserva a margem salarial do servidor por 24h. 3. Agente bancarizador (a instituição financeira que fará o empréstimo, dado que a Consignei é apenas o originador, que encontra o servidor e oferece o crédito) gera CCB, que é assinada pelo servidor público, de forma que o empréstimo é realizado e a instituição financeira passa a ser credora do servidor público (conforme detalhada no diagrama abaixo). 4. O servidor deve providenciar CPF, documento com foto, comprovante de residência e foto da assinatura manuscrita. É performada uma prova de vida pelo smartphone, em que o investidor é brevemente “filmado” segurando sua carteira de identidade 5. Feito isso, a margem salarial é definitivamente averbada (reservada) e o crédito é liberado à conta do servidor. Veja mais abaixo o fluxo detalhado de originação de empréstimos Consignados