Certificado de Recebíveis Setor Óleo&Gás XXXI - E94/SU (CRSOGE94SU)
Cenários projetados
Exposição Máxima
R$ 641.301,00
Rentabilidade (%CDI)
141,12%
Prazo
6 Meses
Rentabilidade (%TIR)
16.77% a.a.
Múltiplo
1.07x
Exposição Máxima
R$ 641.301,00
Rentabilidade (%CDI)
141,12%
Prazo
6 Meses
Rentabilidade (%TIR)
16.77% a.a.
Múltiplo
1.07x
Exposição Máxima
R$ 641.301,00
Rentabilidade (%CDI)
118,31%
Prazo
7 Meses
Rentabilidade (%TIR)
14.08% a.a.
Múltiplo
1.07x
Veja quanto seu dinheiro pode render com essa operação
Ao final da operação você terá:
*Simulação projetada em rentabilidade de 16.77% a.a. considerando a análise de especialistas da Hurst Capital. Não há garantia que a estimativa se concretize.
Documentos
Por que gostamos dessa oportunidade?
Relacionamento com a PETROBRAS
Operar com empresas registradas no programa PROGREDIR fortalece o relacionamento com a PETROBRAS, pois demonstra que a empresa está alinhada com as políticas e iniciativas da PETROBRAS para apoiar os fornecedores e estimular a economia. Ao promover a sustentabilidade financeira de seus fornecedores, a Petrobras demonstra seu compromisso com a responsabilidade social corporativa e fortalece sua imagem perante a sociedade.
Sumário de Investimento
Trata-se da Série Única da 94ª Emissão de Certificados de Recebíveis da Hurst Securitizadora (“CRs”) lastreados em recebíveis não performados oriundos de dois Pedidos de Compra celebrado com a PHOENIX COMERCIAL.
A PETROBRAS, atraves do programa PROGREDIR, autoriza a utilização destes recebiveis para serem utilizados como garantia de operacoes financeiras. Esse programa beneficia os fornecedores pois permite acesso à recursos para uma melhor gestão financeira, reduzindo endividamento e custos operacionais, enquanto fortalece a competitividade. Com uma taxa estimada de retorno de 16,77% a.a. em um prazo de 06 meses (cenário base), o investimento irá financiar o capital de giro das empresas neste período.
Operação com fluxos de recebimento já no 1º mes de vigência
A operação tem um prazo de 6 meses, com pagamentos a partir do 1º mês.
Lastros
A operação tem como garantia dois Pedidos de Compra feito pela PETROBRÁS, os Pedidos de Compra nº 4513696659 e 4513476220 possuindo domicílio bancário travado para conta consignada (“Escrow account”) já aberta, tendo sido nomeado como agente fiduciário a SFH. O valor total dos pedidos é de R$ 1.683.660,30, sendo cedido o valor de R$690.000,00.
Performance consistente e em crescimento constante
A PHOENIX opera direta ou com a PETROBRAS desde 2017, tendo executado mais de R$ 50 milhões em contratos com performance constante, participando (e ganhando) novas licitações e novos contratos.
Risco do pagador - PETROBRAS
A PETROBRAS é uma empresa com rating corporativo “AAA.br” de acordo com a Moody’s (https://www.moodyslocal.com/country/br/ratings/corp), com data base de outubro de 2023. Isso indica uma classificação de crédito sendo a mais alta qualidade de crédito em uma escala nacional específica para o Brasil, indicando ainda que a agência considera que há uma mínima probabilidade de inadimplência por parte desse emissor em relação aos títulos de crédito avaliados no Brasil.
Em 2023, a Petrobras registrou lucro líquido de R$ 124,6 bilhões, o segundo maior da história da empresa, impulsionado por recordes operacionais e uma estratégia bem-sucedida para diesel e gasolina. Mundialmente, a PETROBRAS está ranqueada entre a 6ª e a 5ª posição das petrolíferas mais lucrativas. Reconhecida por suas contribuições à sociedade, a empresa planeja liderar a transição energética no Brasil, mantendo-se competitiva e gerando valor econômico.
Riscos
1. Performance / Mercadológico
A empresa poderá atrasar as entregas previstas nos cronogramas físico-financeiros, o que pode impactar o recebimento dos valores e, por consequencia, dificultando o cumprimento dos compromissos assumidos. Mitigante: A PETROBRAS disponibiliza um sistema de acompanhamento do contrato, o que nos permite identificar com antecedencia qualquer conduta que possa afetar o andamento do contrato, inclusive obrigações de pagamento.
Adicionalmente, a SFH está monitorando os boletins de medição, que demonstram a execução dos serviços, e poderemos detectar com antecipação qualquer alteração de desempenho.
2. Atraso no recebimento das Mercadorias: Problemas logísticos ou alfandegários
O material pedido pode demorar a chegar, por problemas no transporte – paralizações ou lentidão nas alfandegas, tráfego intenso de navios mercantes, etc...
Mitigante: o histórico de fornecimento destes materiais para a PHOENIX não indica atrasos na mercadoria pelos fatores mencionados acima.
3. Atraso no fornecimento do material
Lastro (contrato) pode não ser formalizado corretamente junto à empresa tomadora dos serviços. Mitigante: os materiais, ainda que sejam especializados e que devem cumprir padroes pré-estabelecidos de qualidade, são facilmente encontrados nos mercados internacionais, o mitiga o risco de concentraçao de fornecimento em uma (ou poucas) empresa.
4. Atraso nos repasses
Como se trata de operação que envolve direitos creditórios de terceiros, há o risco de o cedente original negociar os direitos em fraude contra terceiros (como credores) e/ou os recebíveis serem objeto de execução de garantias e outras medidas legais, o que pode resultar em perda parcial ou total do investimento. Mitigante: os pagamentos pelos serviços prestados serão feitos em conta consignada (“escrow account”) onde a SFH será o agente fiduciário – ou seja, o “guardião” – das movimentações nesta conta. Os valores depositados nessa conta serão retidos para pagamentos dos compromissos assumidos pelas empresas.
5. Constituição de lastro
Lastro (contrato) pode não ser formalizado corretamente junto à empresa tomadora dos serviços. Mitigante: a PETROBRAS possui um sistema de informações o qual não permite a constituição das garantias sem a devida autorização da empresa (sacado) – o portal PROGREDIR - e, uma vez autorizada a utilização dos contratos, o domicílio bancário (conta corrente onde deverão ser depositados os valores) é transferido, e é apontado no mercado que as empresas prestadoras de serviços ficam impedidas de usar estes contratos para qualquer outra operação financeira. Esse impedimento é comunicado ao mercado financeiro e comunicado ao agente financeiro.
Sobre a Originadora
A Ahlex fornece a melhor experiência na antecipação do seu ativo judicial. O primeiro passo para a originação de ativos de investimento é a seleção de um conjunto de ativos que serão securitizados. Esses ativos precisam apresentar uma qualidade mínima, geralmente determinada por critérios de crédito, como histórico de pagamento, inadimplência, entre outros. É importante destacar que a qualidade desses ativos é essencial para garantir a segurança dos investidores.