Certificado de Recebíveis Setor Óleo&Gás XXIX - E91/SU (CRSOGE91SU)
Cenários projetados
Exposição Máxima
R$ 840.512,00
Rentabilidade (%CDI)
171,29%
Prazo
7 Meses
Rentabilidade (%TIR)
19.56% a.a.
Múltiplo
1.08x
Exposição Máxima
R$ 840.512,00
Rentabilidade (%CDI)
171,29%
Prazo
7 Meses
Rentabilidade (%TIR)
19.56% a.a.
Múltiplo
1.08x
Exposição Máxima
R$ 840.512,00
Rentabilidade (%CDI)
141,75%
Prazo
8 Meses
Rentabilidade (%TIR)
16.19% a.a.
Múltiplo
1.08x
Veja quanto seu dinheiro pode render com essa operação
Ao final da operação você terá:
*Simulação projetada em rentabilidade de 19.56% a.a. considerando a análise de especialistas da Hurst Capital. Não há garantia que a estimativa se concretize.
Documentos
Por que gostamos dessa oportunidade?
Sumário de Investimento
Trata-se da Série Única da 91ª Emissão de Certificados de Recebíveis da Hurst Securitizadora, lastreados em recebíveis não performados de um contrato com a TECNOKIP SOLUÇÕES INTEGRADAS para fornecimento de materiais à Petrobras. Através do programa PROGREDIR, esses recebíveis são utilizados como garantia para operações financeiras, beneficiando fornecedores com acesso a recursos, melhor gestão financeira e redução de custos operacionais. Com retorno estimado de 19,56% a.a. e prazo de 7 meses, o investimento financiará o capital de giro das empresas.
Operação com fluxos de recebimento já no 1º mes de vigência
A operação tem um prazo de 7 meses, com pagamentos a partir do 1º mês.
Lastros
A operação tem como lastro um contrato feito pela PETROBRÁS, o Instrumento Contratual Jurídico nº 5900.0125877.23.2 possuindo domicílio bancário travado para conta consignada (“Escrow account”) já aberta, tendo sido nomeado como agente fiduciário a SFH. O contrato têm um saldo de R$ 5.040.506,95 a receber, sendo cedido o valor de R$908.909,80.
Risco do pagador - PETROBRAS
A PETROBRAS é uma empresa com rating corporativo “AAA.br” de acordo com a Moody’s (https://www.moodyslocal.com/country/br/ratings/corp), com data base de outubro de 2023. Isso indica uma classificação de crédito sendo a mais alta qualidade de crédito em uma escala nacional específica para o Brasil, indicando ainda que a agência considera que há uma mínima probabilidade de inadimplência por parte desse emissor em relação aos títulos de crédito avaliados no Brasil.
Em 2023, a Petrobras registrou lucro líquido de R$ 124,6 bilhões, o segundo maior da história da empresa, impulsionado por recordes operacionais e uma estratégia bem-sucedida para diesel e gasolina. Mundialmente, a PETROBRAS está ranqueada entre a 6ª e a 5ª posição das petrolíferas mais lucrativas. Reconhecida por suas contribuições à sociedade, a empresa planeja liderar a transição energética no Brasil, mantendo-se competitiva e gerando valor econômico.
Relacionamento com a PETROBRAS
Operar com empresas registradas no programa PROGREDIR fortalece o relacionamento com a PETROBRAS, pois demonstra que a empresa está alinhada com as políticas e iniciativas da PETROBRAS para apoiar os fornecedores e estimular a economia. Ao promover a sustentabilidade financeira de seus fornecedores, a Petrobras demonstra seu compromisso com a responsabilidade social corporativa e fortalece sua imagem perante a sociedade.
Riscos
1. Performance / Mercadológico
A empresa poderá atrasar as entregas previstas nos cronogramas físico-financeiros, o que pode impactar o recebimento dos valores e, por consequencia, dificulta o cumprimento dos compromissos assumidos.
Mitigante: A PETROBRAS disponibiliza um sistema de acompanhamento do contrato, o que nos permite identificar com antecedencia qualquer conduta que possa afetar o andamento do contrato, inclusive obrigações de pagamento. Adicionalmente, a SFH está monitorando os boletins de medição, que demonstram a execução dos serviços, e poderemos detectar com antecipação qualquer alteração de desempenho.
2. Risco Operacional – Atraso no recebimento das Mercadorias por problemas logísticos ou alfandegários
O material pedido pode demorar a chegar, por problemas no transporte – paralizações ou lentidào nas alfandegas, tráfego intenso de navios mercantes, etc..
Mitigante: o histórico de fornecimento destes materiais para a Tecnokip não indica atrasos na mercadoria pelos fatores mencionados acima.
3. Risco Operacional – Atraso no fornecimento do material
O material pode demorar a ser entregue por problemas internos do fornecedor Mitigante: os materiais, ainda que sejam especializados e que devem cumprir padroes pré-estabelecidos de qualidade, são facilmente encontrados nos mercados internacionais, o mitiga o risco de concentraçao de fornecimento em uma (ou
poucas) empresa.
4. Financeiro – Atraso nos repasses
A empresa poderá atrasar os repasses dos valores devidos. Mitigante: Os pagamentos pelos serviços prestados serão feitos em conta consignada (“escrow account”) onde a SFH será o agente fiduciário – ou seja, o “guardião” – das movimentações nesta conta. Os valores depositados nessa conta serão retidos para pagamentos dos
compromissos assumidos pelas empresas.
5. Risco Operacional – Constituição de Lastro
Lastro (contrato) pode não ser formalizado corretamente junto à empresa tomadora dos serviços.
Mitigante: A PETROBRAS possui um sistema de informações o qual não permite a constituição do lastro sem a devida autorização da empresa (sacado) – o portal PROGREDIR - e, uma vez autorizada a utilização dos contratos, o domicílio bancário (conta corrente onde deverão ser depositados os valores) é transferido, e é
apontado no mercado que as empresas prestadoras de serviços ficam impedidas de usar estes contratos para qualquer outra operação financeira. Esse impedimento é comunicado ao mercado financeiro e comunicado ao agente financeiro.
Sobre a Originadora
A Ahlex fornece a melhor experiência na antecipação do seu ativo judicial. O primeiro passo para a originação de ativos de investimento é a seleção de um conjunto de ativos que serão securitizados. Esses ativos precisam apresentar uma qualidade mínima, geralmente determinada por critérios de crédito, como histórico de pagamento, inadimplência, entre outros. É importante destacar que a qualidade desses ativos é essencial para garantir a segurança dos investidores.