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Sumário de Investimento
A 180ª Emissão de Certificados de Recebíveis da Hurst Securitizadora é lastreada em contratos firmados pela Artk com as galerias Mapa e Ora, para financiar em dólar a participação nas feiras Art Basel Miami 2025 e Untitled Art Fair. Os recebíveis têm garantia fiduciária em obras dos artistas Firmino Saldanha e Diana Motta, precificadas abaixo da média de mercado para ampliar a margem de segurança. O prazo de retorno estimado é de 4 a 5 meses, com possibilidade de liquidação via mercado subsequente ou dação em pagamento das obras. Trata-se de operação em crédito lastreada em arte, com potencial de ganhos expressivos em moeda forte.
Ativo escasso
Com demanda crescente, obras de arte configuram uma das poucas classes de ativos cuja oferta é decrescente: Obras de artistas renomados vão saindo de circulação ao serem adquiridas por museus e colecionadores.
Baixa correlação:
Com outros ativos. O desempenho do mercado de arte possui baixa dependência com o desempenho de demais mercados. Essa característica o torna bastante atrativo para momentos de incertezas político-econômicas, onde a volatilidade é esperada.
Ativo Global:
O investimento em obra de arte está diretamente relacionado à notoriedade dos artistas bluechip, que são aqueles com relevância, legitimidade e demanda à nivel global. Por serem de fácil transporte, suas obras de arte podem ser transacionadas em diferentes mercados e moedas. Isso permite que as obras do acervo em garantia possam ser vendidas em São Paulo, Londres, e Nova Iorque, dentre outros, à depender da condição mais favorável no momento da venda.
Reserva de valor:
Após o falecimento do artista, não há oferta de novas obras e a quantidade disponível no mercado é menor à cada ano. Isso faz com que colecionadores tenham que disputar entre as poucas opções disponíveis e que os preços se mantenham ou aumentem à cada transação. Devido à essa característica, obras de arte podem ser consideradas reserva de valor, pois além disso, historicamente superam a inflação e índices tradicionais da bolsa de valores como Ibovespa e S&P500.
Baixa manutenção:
As obras de arte não tem custos de manutenção enquanto consignadas
Cenários projetados
Veja quanto seu dinheiro pode render com essa operação
Cenário Pessimista
Cenário Base
Cenário Otimista
*Simulação projetada em rentabilidade de 39.69% a.a. considerando a análise de especialistas da Hurst Capital. Não há garantia que a estimativa se concretize.
Riscos
Risco de Crédito das Galerias
As Galerias poderão ter dificuldades para comercializar as obras e pagar as dívidas. o que pode impactar o recebimento dos valores e, por consequencia, dificultar o cumprimento dos compromissos assumidos. Ainda, existe o risco das Galerias venderem as obras de arte e não repassar os valores para pagamento da dívida.
Risco de Remuneração Abaixo da Esperada
A remuneração dos CRs depende de diversos fatores, inclusive, pode depender do preço de comercialização das obras de arte pela Artk, caso as obras sejam entregues via dação em pagamento, observado os termos do Contrato de Cessão.
Liquidez das Obras do Acervo
Em caso de dação em pagamento, a venda das obras pode demorar para ser concluída, atrasando assim a previsão de pagamento prevista na operação. O mercado de arte tem baixa liquidez quando comparado a ativos tradicionais como ações e títulos. Isso ocorre porque o mercado é restrito, a venda não é imediata e existe volatilidade da demanda.
Risco Relativo ao Modelo de Negócio
A operação possui caráter inédito e sua performance pode diferir dos cenários estimados, não havendo garantia de que a operação será lucrativa, inclusive, é possível a perda de capital. As análises foram baseadas em dados de fontes confiáveis, mas ainda podem ser imprecisos ou incompletos. O mercado de arte ainda é pouco regulado e pode estar sujeito a práticas abusivas e falta de transparência. O mercado de arte pode ser afetado por tendências culturais e mudanças econômicas, impactando o valor das obras. Artistas emergentes podem perder relevância, e obras de artistas consagrados podem sofrer oscilações no preço.
Riscos Físicos
As obras de arte estão potencialmente sujeitas a danos, destruição, devastação, perdas por desastre naturais ou roubos, inclusive quando realizado o transporte, o que pode impactar o resultado da operação em caso do pagamento via dação em pagamento.
Subjetividade para análise do valor das obras:
O valor de uma obra de arte é subjetivo por suas características únicas. Experts podem divergir na análise para determinar os valores e padrões de qualidade das obras, conforme tendências de mercado, autenticidade e reputação do artista.
Risco de Autenticidade e Procedência
Obras falsas ou sem documentação podem comprometer o investimento.
Documentos
Disclaimer
A oferta apresentada nesta plataforma está automaticamente dispensada de registro pela Comissão de Valores Mobiliários – CVM, nos termos da Resolução CVM nº 88 e dos Ofícios-Circulares nº4/2023 e nº 6/2023 expedidos pela Superintendência de Supervisão de Securitização (SSE) da CVM. A CVM não analisa previamente as ofertas amparadas nesta Resolução. As ofertas realizadas não implicam por parte da CVM a garantia da veracidade das informações prestadas ou de adequação à legislação vigente. Antes de aceitar uma oferta leia com atenção as informações essenciais da oferta, em especial a seção de alertas sobre riscos. A apresentação foi preparada pela Hurst Serviços de Investimento Coletivo e Securitização S.A. (“Plataforma” ou “Hurst Securitizadora”), apenas com o propósito informativo, não sendo de forma alguma oferta vinculante. Todas as condições e termos da Operação são definidos nos documentos “Termo de Securitização de Direitos Creditórios e Emissão de Certificados de Recebíveis da Hurst Serviços de Investimento Coletivo e Securitização S.A.”, assinado pela plataforma e “Compromisso de Subscrição dos Certificados de Recebíveis, com Termo de Adesão e Ciência de Risco” (“Contratos da Operação”), a ser assinado pelos investidores, para adesão aos termos da oferta. A Operação descrita nesta página é de adesão à oferta pública de distribuição de CRs com lastro em direitos creditórios oriundos de contrato de investimento. O prazo da Operação e a rentabilidade calculada foram projetados com base na (i) no valor da aquisição dos direitos creditórios, com deságio e (ii) o vencimento estimado. A Plataforma não se compromete com a exatidão das informações e previsões fornecidas aqui, nem tampouco a atualizar a apresentação, podendo alterar seu conteúdo sem aviso prévio. A Plataforma não dá declarações ou garantias de que as informações contidas nesta apresentação ou a própria apresentação estão completas ou precisas, nem por nenhuma omissão nesta apresentação ou em qualquer comunicação oral transmitida ao receptor ao longo de sua análise, se comprometendo apenas tomar todas as cautelas e agir com elevados padrões de diligência para assegurar que as informações transmitidas sejam verdadeiras, consistentes, corretas e suficientes. Estas declarações, estimativas e projeções refletem as premissas da Plataforma e de terceiros, e estão sujeitas a incertezas e contingências econômicas e mercadológicas, a maioria das quais estão fora do controle da Plataforma. As previsões e os resultados podem divergir do previsto e estas divergências podem ser significativas. O conteúdo ainda não é, nem contém qualquer recomendação, indicação e/ ou aconselhamento de investimento, sendo de única e exclusiva responsabilidade do investidor a tomada de decisão. Caso algum investidor decida investir nesta Operação, como todo e qualquer investimento, o investimento CRs apresenta riscos
e possibilidade de perdas patrimoniais que devem ser cuidadosamente considerados antes da tomada de decisão de investimento. Recomenda-se que os potenciais investidores interessados nesta Operação consultem seus advogados, contadores, consultores financeiros e demais profissionais que julgarem necessários para auxiliá-lo na avaliação da adequação ao perfil de investimento, bem como dos riscos inerentes ao negócio. Todos os investimentos envolvem risco, incluindo o risco de perda
de todo capital investido. Diversificação e alocação de ativos alternativos não garantem lucros ou garantia contra perdas. As decisões de investimento devem ser baseadas nos objetivos do investidor, horizonte de tempo e tolerância ao risco.