Precatório Federal E5/S1 (CRPFJE5S1)
Por que gostamos dessa oportunidade?
Sumário
Trata-se da Série Única da 5ª Emissão de Certificados de Recebíveis da Hurst Crowdfunding (“CRs”) lastreados em precatórios alimentares federais. Com uma taxa de retorno estimada em 21,07% ao ano (cenário base) e prazo médio (duration) de 29 meses, o investimento irá financiar a aquisição de diversos precatórios alimentares federais expedidos em face da União Federal. Em linhas gerais, o Investidor subscreverá CRs representativos do fluxo de recebíveis de precatórios, os quais serão adquiridos pela Hurst com deságio, fazendo jus à correção monetária incidente sobre o valor integral do precatório. Antes da aquisição, os precatórios serão auditados, assim como eventual cessão de crédito já realizada pelos credores originais e os respectivos cedentes por meio de nossa due diligence (auditoria), que envolve: a) análise jurídica (processual e de mérito dos processos); b) análise do procedimento para realização de acordos; c) atualização dos valores de acordo com os critérios legais aplicáveis; e d) análise dos cedentes, titulares originais dos precatórios. A Hurst, Plataforma de crowdfunding e securitizadora, securitizou esse fluxo de recebíveis de precatórios alimentares federais, que em sua maioria são considerados superpreferenciais e agora traz essa oportunidade de investimento com exclusividade para seus clientes, por meio de uma oferta pública de CRs, de acordo com as normas previstas na Resolução CVM nº 88.
Retorno atrativo
Rentabilidade alvo projetada de 21,07% ou 225,74% do CDI – acima da grande maioria dos títulos de renda fixa.
Prazo Médio
Com o prazo médio de 29 meses, o investimento começará com fluxo de pagamento cerca de 10 meses antes e poderá se estender por mais 10 meses. de São Paulo, com tese de realização de acordo para recebimento.
Construção de Patrimônio
O precatório é atualizado pela taxa SELIC, que no longo prazo tende a proteger o valor investido de variações na inflação e remunerar o capital.
Ótimo momento para comprar Precatórios
Como estamos passando por um cenário de inflação mais alta, o Banco Central vem respondendo a este cenário com altas consecutivas da taxa SELIC, o que significa que a inflação deve iniciar um período de queda e a SELIC deverá ficar mais alta do que inflação, melhorando a rentabilidade real da operação.
Intenção do Governo em quitar a dívida de Precatórios
Em recentes notícias o Governo manifestou seu interesse em equacionar a dívida de precatórios de forma que os precatórios sejam quitados da forma mais rápida possível e voltem a pagar em dia.
Cenários projetados
Veja quanto seu dinheiro pode render com essa operação
*Simulação projetada em rentabilidade de 21.07% a.a. considerando a análise de especialistas da Hurst Capital. Não há garantia que a estimativa se concretize.
Riscos
Risco da Emissora
A emissora está sujeita a cenários de insolvência, falência, recuperação judicial ou extrajudicial.
Recente Desenvolvimento da Securitização de Direitos Creditórios
O recente desenvolvimento da securitização de direitos creditórios pode gerar riscos judiciais e/ou financeiros aos investidores. A securitização de recebíveis é uma operação complexa quando comparada a outras emissões de valores mobiliários em razão de o risco de crédito e solvência dos valores mobiliários emitidos pelo veículo securitizador, Os direitos creditórios integram o lastro dos CR e constituem sua fonte de pagamento. A realização inadequada e/ou atrasos na implementação da cobrança dos direitos creditórios que constituem o lastro dos CR, bem como a inadimplência de seus devedores, podem, assim, afetar direta e adversamente o pagamento dos CR. A Lei 14.430 e a Resolução CVM 60, em conjunto com a Resolução CVM 88, Ofício 4 CVM/SSE e o Ofício 6 CVM/SER, dentre outros normativos, constituem os principais diplomas legais a infralegais regulando a securitização de direitos creditórios e sua oferta por meio de plataformas de crowdfunding. No entanto, as ofertas realizadas por meio de plataformas de crowdfunding foram pouco utilizadas no mercado e não foram completamente reguladas. Dessa forma, por se tratar de um mercado recente no Brasil, que ainda não se encontra totalmente regulamentado, podem ocorrer situações em que ainda não existam regras que o direcionem, gerando assim um risco aos investidores, uma vez que o Poder Judiciário e os órgãos reguladores poderão, ao analisar a emissão e interpretar as normas que regem o assunto, proferir decisões desfavoráveis aos interesses dos investidores.
Atraso e Iliquidez
Embora o Estado e Município de São Paulo já tenham sido condenados ao pagamento da dívida, esta poderá eventualmente ser protelada ou pode ocorrer insuficiência de recursos no orçamento anual, resultante do teto de gastos imposto pela legislação vigente, nos pagamentos ou nos repasses pelos tribunais de justiça aos titulares dos direitos creditórios. Os atrasos mencionados podem ensejar em maior tempo para pagamento dos precatórios e, portanto, maior tempo de indisponibilidade dos recursos aplicados pelo investidor.
Fraude e Dívida dos Cedentes
Como se trata de ativo sem custódia, há o risco de o cedente original negociar o ativo em fraude com terceiros (como credores) e/ou os precatórios serem objeto de execução de garantias e outras medidas legais, o que pode resultar em perda parcial ou total do investimento.
Alteração de Cálculo
A forma de cálculo de atualização do valor do precatório ou o índice utilizado podem ser alterados pelos tribunais superiores (STJ e STF) ou por alterações legais, o que pode resultar em redução da rentabilidade esperada e indicada na presente lâmina. A União tem como regra pagar os precatórios superpreferencias, quais sejam, os menores de 180 salários mínimos de pessoas maiores de 60 anos ou com doença grave, de forma prioritária em detrimento dos demais precatórios. O risco plausível é alteração no cronograma de pagamento ou o não pagamento como superpreferencial no prazo estimado.
Documentos
Disclaimer
A oferta apresentada nesta plataforma está automaticamente dispensada de registro pela Comissão de Valores Mobiliários – CVM, nos termos da Resolução CVM nº 88 e dos Ofícios-Circulares nº4/2023 e nº 6/2023 expedidos pela Superintendência de Supervisão de Securitização (SSE) da CVM. A CVM não analisa previamente as ofertas amparadas nesta Resolução. As ofertas realizadas não implicam por parte da CVM a garantia da veracidade das informações prestadas ou de adequação à legislação vigente. Antes de aceitar uma oferta leia com atenção as informações essenciais da oferta, em especial a seção de alertas sobre riscos.
A apresentação foi preparada pela Hurst Serviços de Investimento Coletivo e Securitização S.A. (“Plataforma”), apenas com o propósito informativo, não sendo de forma alguma oferta vinculante. Todas as condições e termos da Operação são definidos nos documentos “Termo de Securitização de Direitos Creditórios e Emissão de Certificados de Recebíveis da Hurst Serviços de Investimento Coletivo e Securitização S.A.”, assinado pela plataforma e Compromisso de Subscrição dos Certificados de Recebíveis, com Termo de Adesão e Ciência de Risco” (“Contratos da Operação”), a ser assinado pelos investidores, para adesão aos termos da oferta. A Operação descrita nesta página é de adesão à oferta pública de distribuição de CRs com lastro nos direitos creditórios correspondentes à recebíveis de honorários advocatícios contratuais e sucumbenciais oriundos de processos judiciais de benefício do auxílio acidente, nos termos dos Contratos da Operação.
O prazo da Operação e a rentabilidade calculada foram projetados com base na (i) atualização incidente sobre cada direito creditório que integra a carteira. considerando as projeções futuras de mercado, indicadas na seção “Retorno da Operação”, (ii) no valor da aquisição dos direitos creditórios, com deságio e (iii) o vencimento estimado. A Plataforma não se compromete com a exatidão das informações e previsões fornecidas aqui, nem tampouco a atualizar a apresentação, podendo alterar seu conteúdo sem aviso prévio.
A a Plataforma não dá declarações ou garantias de que as informações contidas nesta apresentação ou a própria apresentação estão completas ou precisas, nem por nenhuma omissão nesta apresentação ou em qualquer comunicação oral transmitida ao receptor ao longo de sua análise, se comprometendo apenas tomar todas as cautelas e agir com
elevados padrões de diligência para assegurar que as informações transmitidas sejam verdadeiras, consistentes, corretas e suficientes.
Estas declarações, estimativas e projeções refletem as premissas da Plataforma e de terceiros, e estão sujeitas a incertezas e contingências econômicas e mercadológicas do mercado de biotecnologia, a maioria das quais estão fora do controle da Plataforma. As previsões e os resultados podem divergir do previsto e estas divergências podem ser significativas.
O conteúdo ainda não é, nem contém qualquer recomendação, indicação e/ou aconselhamento de investimento, sendo de única e exclusiva responsabilidade do investidor a tomada de decisão. Caso algum investidor decida investir nesta Operação, como todo e qualquer investimento, o investimento CRs apresenta riscos e possibilidade de perdas patrimoniais
que devem ser cuidadosamente considerados antes da tomada de decisão de investimento.
Recomenda-se que os potenciais investidores interessados nesta Operação consultem seus advogados, contadores, consultores financeiros e demais profissionais que julgarem necessários para auxiliá-lo na avaliação da adequação ao perfil de investimento, bem como dos riscos inerentes ao negócio. Todos os investimentos envolvem risco, incluindo o risco de perda de todo capital investido. Diversificação e alocação de ativos alternativos não garantem lucros ou garantia contra perdas. As decisões de investimento devem ser baseadas nos objetivos do investidor, horizonte de tempo e tolerância ao risco.