Certificado de Recebíveis Setor Óleo&Gás XXXVI - E112/SU (CRSOGE112SU)
Projected Scenarios
Maximum Exposure
R$ 1.177.584,00
Rentability (%CDI)
124,36%
Deadline
14 Months
Rentability (%IRR)
19.56% p.a.
Multiple
1.13x
Maximum Exposure
R$ 1.177.584,00
Rentability (%CDI)
124,36%
Deadline
14 Months
Rentability (%IRR)
19.56% p.a.
Multiple
1.13x
Maximum Exposure
R$ 1.177.584,00
Rentability (%CDI)
95,67%
Deadline
16 Months
Rentability (%IRR)
15.15% p.a.
Multiple
1.13x
Veja quanto seu dinheiro pode render com essa operação
Ao final da operação você terá:
*Simulação projetada em rentabilidade de 19.56% a.a. considerando a análise de especialistas da Hurst Capital. Não há garantia que a estimativa se concretize.
Documents
Por que gostamos dessa oportunidade?
Performance consistente e em crescimento constante
A ESVJ opera direta ou com a PETROBRAS desde 2017, tendo executado mais de R$ 50 milhões em contratos com performance constante, participando (e ganhando) novas licitações e novos contratos.
Relacionamento com a PETROBRAS
Operar com empresas registradas no programa PROGREDIR fortalece o relacionamento com a PETROBRAS, pois demonstra que a empresa está alinhada com as políticas e iniciativas da PETROBRAS para apoiar os fornecedores e estimular a economia. Ao promover a sustentabilidade financeira de seus fornecedores, a Petrobras demonstra seu compromisso com a responsabilidade social corporativa e fortalece sua imagem perante a sociedade.
Sumário de Investimento
Trata-se da Série Única da 112ª Emissão de Certificados de Recebíveis da Hurst Securitizadora, lastreados em recebíveis a performar de um contrato entre a Ahlex e a ESVJ Engenharia para prestação de serviços à Petrobras. Através do programa PROGREDIR, esses recebíveis são utilizados como garantia para operações financeiras, beneficiando fornecedores com acesso a recursos, melhor gestão financeira e redução de custos. Com retorno estimado de 19,56% a.a. e prazo de 14 meses, o investimento financiará o capital de giro das empresas.
Operação com fluxos de recebimento já no 1º mes de vigência
A operação tem um prazo de 14 meses, com os 3 meses iniciais de recebimento de juros e 11 recebimentos mensais do principal investido e juros.
Lastros
A operação tem como lastro um contrato firmado com a PETROBRÁS, contrato ICJ 5900.0124718.23.2 possuindo domicílio bancário travado para conta consignada
(“Escrow account”) já aberta, tendo sido nomeado como agente fiduciário SFH. Este contrato tem um saldo de R$ 5.981.661,51 a receber, deste saldo, R$ 1.335.931,07 estão vinculados à 112ª emissão de certificados de recebíveis da Hurst Securitizadora.
Risco do pagador - PETROBRAS
A PETROBRAS é uma empresa com rating corporativo “AAA.br” de acordo com a Moody’s (https://www.moodyslocal.com/country/br/ratings/corp), com data base de outubro de 2023. Isso indica uma classificação de crédito sendo a mais alta qualidade de crédito em uma escala nacional específica para o Brasil, indicando ainda que a agência considera que há uma mínima probabilidade de inadimplência por parte desse emissor em relação aos títulos de crédito avaliados no Brasil.
Em 2023, a Petrobras registrou lucro líquido de R$ 124,6 bilhões, o segundo maior da história da empresa, impulsionado por recordes operacionais e uma estratégia
bem-sucedida para diesel e gasolina. Mundialmente, a PETROBRAS está ranqueada entre a 6ª e a 5ª posição das petrolíferas mais lucrativas. Reconhecida por suas
contribuições à sociedade, a empresa planeja liderar a transição energética no Brasil, mantendo-se competitiva e gerando valor econômico.
Riscos
1. Performance / Mercadológico
A empresa poderá atrasar as entregas previstas nos cronogramas físico-financeiros, o que pode impactar o recebimento dos valores e, por consequencia, dificultando o
cumprimento dos compromissos assumidos.
2. Financeiro – Atraso nos repasses
A empresa poderá atrasar os repasses dos valores devidos.
3. Risco Operacional
Lastro (contrato) pode não ser formalizado corretamente junto à empresa tomadora dos serviços.
4
Como se trata de operação que envolve direitos creditórios de terceiros, há o risco de o cedente original negociar os direitos em fraude contra terceiros (como
credores) e/ou os recebíveis serem objeto de execução de garantias e outras medidas legais, o que pode resultar em perda parcial ou total do investimento.
5
O recente desenvolvimento da securitização de direitos creditórios pode gerar riscos judiciais e/ou financeiros aos investidores . A securitização de recebíveis é uma
operação complexa quando comparada a outras emissões de valores mobiliários em razão de o risco de crédito e solvência dos valores mobiliários emitidos pelo
veículo securitizador, Os direitos creditórios integram o lastro dos CR e constituem sua fonte de pagamento. A realização inadequada e/ ou atrasos na implementação
da cobrança dos direitos creditórios que constituem o lastro dos CR, bem como a inadimplência de seus devedores, podem, assim, afetar direta e adversamente o
pagamento dos CR.
6
A Lei 14.430 e a Resolução CVM 60, em conjunto com a Resolução CVM 88, Ofício 4 CVM/SSE e o Ofício 6 CVM/ SER, dentre outros normativos, constituem
os principais diplomas legais a infralegais regulando a securitização de direitos creditórios e sua oferta por meio de plataformas de crowdfunding. No entanto,
as ofertas realizadas por meio de plataformas de crowdfunding foram pouco utilizadas no mercado e não foram completamente reguladas. Dessa forma, por
se tratar de um mercado recente no Brasil, que ainda não se encontra totalmente regulamentado, podem ocorrer situações em que ainda não existam regras que o
direcionem, gerando assim um risco aos investidores, uma vez que o Poder Judiciário e os órgãos reguladores poderão, ao analisar a emissão e interpretar as normas que
regem o assunto, proferir decisões desfavoráveis aos interesses dos investidores.
7
A emissora está sujeita a cenários de insolvência, falência, recuperação judicial ou extrajudicial
Sobre a Originadora
A Ahlex fornece a melhor experiência na antecipação do seu ativo judicial. O primeiro passo para a originação de ativos de investimento é a seleção de um conjunto de ativos que serão securitizados. Esses ativos precisam apresentar uma qualidade mínima, geralmente determinada por critérios de crédito, como histórico de pagamento, inadimplência, entre outros. É importante destacar que a qualidade desses ativos é essencial para garantir a segurança dos investidores.