Por que gostamos dessa oportunidade?
Sumário de Investimento
Primeira operação no mundo securitizada com lastro em pools de liquidez de criptoativos, proporcionando rendimentos mensais de até 3% ao mês, prazo de encerramento de 60 meses e payback estimado em 33 meses. Essa operação é formalizada através de um Certificado de Recebíveis e, portanto, segue a tributação regressiva de IR.
Acesso Democratizado
A tokenização de ativos permite que uma gama mais ampla de investidores tenha acesso a ativos que, tradicionalmente, eram reservados para grandes investidores ou instituições. Por exemplo, imóveis de alto valor, ações de empresas privadas e obras de arte podem ser fracionados em pequenos tokens, permitindo que investidores individuais participem desses mercados com um capital menor.
Independência de Instituições Tradicionais
Diversas formas de disrupção dos mercados existem na aplicação de blockchain, essa nova tecnologia permite a atração dos melhores times de desenvolvimento e tecnológicos com alta oferta de capital de Venture Capital e Private Equity.
Pools de Liquidez
Os rendimentos provenientes dos Ppools de Lliquidez serão distribuídos mensalmente, após o encerramento da fase de captação. Os valores a serem recebidos serão calculados com base no tamanho da quota detida pelo investidor.
Tecnologia Blockchain
Diferente do modelo de internet anterior, a web 3.0 preza pela segurança e liberdade na proteção de dados e transações, que são elaboradas utilizando a tecnologia blockchain. Não obstante, o pool de liquidez só se tornou possível graças ao avanço desta tecnologia que continua em constante desenvolvimento.
Grande potencial de valorização
As criptomoedas têm demonstrado um histórico de valorização significativa ao longo do tempo. Embora os preços sejam voláteis, a Borum irá cuidar dos fatores como correlação para permitir que a alocação de pares aproveite essa valorização em conjunto.
Participação em diferentes ecossistemas
Cada criptomoeda mencionada faz parte de um ecossistema único com aplicações e casos de uso específicos. Ao possuir uma variedade de criptomoedas, os investidores podem participar de diferentes comunidades e projetos em ascensão.
Cenários projetados
Veja quanto seu dinheiro pode render com essa operação
Cenário Pessimista
Cenário Base
Cenário Otimista
*Simulação projetada em rentabilidade de 43% a.a. considerando a análise de especialistas da Hurst Capital. Não há garantia que a estimativa se concretize.
Riscos
Riscos Relacionados à Performance dos Direito Creditórios
O retorno financeiro do investimento nos CRs está diretamente relacionado ao aferimento, pela Borum, da remuneração dos Smart Contracts. Caso as Operações não gerem remuneração suficiente, a Borum poderá não dispor de recursos suficientes para o pagamento da Remuneração do Investimento (assim definido no Contrato de Investimento), incluindo a devolução do Montante de Principal (assim definido no Contrato de Investimento), o que poderá ocasionar prejuízos aos investidores dos CRs.
Risco de retorno abaixo do esperado
A remuneração dos CRs depende de diversos fatores, inclusive da performance dos Pools de Liquidez e, consequentemente, das operações realizadas no Pools de Liquidez. Dessa forma, o retorno estimado pelos investidores de CRs pode variar a depender da performance da Borum no âmbito das operações realizadas;
Risco de Liquidez dos Pools de Liquidez
A liquidez dos Pools de Liquidez é provida por seus próprios usuários, os quais vinculam criptoativos de sua titularidade aos respectivos smart contracts. Isso significa que a liquidez disponível nos Pools de Liquidez é diretamente influenciada pela quantidade e pelo comportamento dos respectivos usuários, tornando-a potencialmente mais volátil e inconsistente. A redução de liquidez dos Pools de Liquidez poderá impactar negativamente as operações realizadas e, consequentemente, a capacidade de a Borum realizar o pagamento da Remuneração de Investimento, de modo que, na data de vencimento dos CRs, a Emissora poderá não dispor de recursos suficientes para a amortização dos CRs bem como para o pagamento de Prêmio (assim definido no Termo de Securitização dos CRs), podendo ocasionar perdas aos investidores;
Impermanent Loss (Perda Impermanente)
Esse tipo de perda ocorre devido à flutuação dos preços dos ativos no mercado. Se o preço de um dos ativos no par de liquidez se mover significativamente em relação ao outro, o investidor pode experimentar uma perda em comparação com simplesmente manter os ativos. O termo "impermanente" é porque a perda não é permanente e pode se recuperar se o preço dos ativos se reverter para o ponto inicial. No entanto, se a diferença permanecer aumentando, a Pool de Liquidez não rende taxas e o custo de oportunidade pode subir significativamente.
Risco de Protocolo/Smart Contract
Vulnerabilidades nos contratos inteligentes que gerenciam os pools de liquidez podem ser exploradas por hackers, resultando em perda de fundos. Também há a possibilidade de falhas de segurança ou potenciais problemas no protocolo envolvendo criação, emissão e custódia dos tokens, que podem resultar em aumento da volatilidade ou redução no preço do ativo.
Assimetrias de Informação e Manipulação (Front-running)
Exchanges descentralizadas podem ser suscetíveis a práticas manipulativas como "front-running", na qual alguém aproveita o conhecimento a respeito de transações futuras para emitir ordem de compra ou venda de criptoativos e beneficiar-se com a negociação futura de tais criptoativos, obtendo uma posição vantajosa. A prática de front-running nos Pools de Liquidez poderá impactar negativamente as Operações e, consequentemente, a capacidade de a Devedora realizar o pagamento da Remuneração de Investimento, de modo que, na Data de Vencimento, a Securitizadora poderá não dispor de recursos suficientes para a amortização dos CR bem como para o pagamento de Prêmio, podendo ocasionar perdas aos Titulares de Certificados.
Risco da Emissora
Recente desenvolvimento da securitização de direitos creditórios: Tal fator pode gerar riscos judiciais e/ou financeiros aos investidores. A securitização de recebíveis é uma operação complexa quando comparada a outras emissões de valores mobiliários em razão de o risco de crédito e solvência dos valores mobiliários emitidos pelo veículo securitizador. Os direitos creditórios integram o lastro dos CR e constituem sua fonte de pagamento. A realização inadequada e/ou atrasos na implementação o lastro dos CR, podem, assim, afetar direta e adversamente o pagamento dos CR. A Lei 14.430 e a Resolução CVM 60, em conjunto com a Resolução CVM 88, Ofício 4 CVM/SSE e o Ofício 6 CVM/SER, dentre outros normativos, constituem os principais diplomas legais a infralegais regulando a securitização de direitos creditórios e sua oferta por meio de plataformas de crowdfunding. No entanto, as ofertas realizadas por meio de plataformas de crowdfunding foram pouco utilizadas no mercado e não foram completamente reguladas. Dessa forma, por se tratar de um mercado recente no Brasil, que ainda não se encontra totalmente regulamentado, podem ocorrer situações em que ainda não existam regras que o direcionem, gerando assim um risco aos investidores, uma vez que o Poder Judiciário e os órgãos reguladores poderão, ao analisar a emissão e interpretar as normas que regem o assunto, proferir decisões desfavoráveis aos interesses dos investidores.
Documentos
Disclaimer
A oferta apresentada nesta plataforma está automaticamente dispensada de registro pela Comissão de Valores Mobiliários – CVM, nos termos da Resolução CVM nº 88 e dos Ofícios-Circulares nº4/2023 e nº 6/2023 expedidos pela Superintendência de Supervisão de Securitização (SSE) da CVM. A CVM não analisa previamente as ofertas amparadas nesta Resolução. As ofertas realizadas não implicam por parte da CVM a garantia da veracidade das informações prestadas ou de adequação à legislação vigente. Antes de aceitar uma oferta leia com atenção as informações essenciais da oferta, em especial a seção de alertas sobre riscos. A apresentação foi preparada pela Hurst Serviços de Investimento Coletivo e Securitização S.A. (“Securitizadora” ou Plataforma”), apenas com o propósito informativo, não sendo de forma alguma oferta vinculante.
Todas as condições e termos da Operação são definidos nos documentos “Termo de Securitização de Direitos Creditórios e Emissão de Certificados de Recebíveis da Hurst Serviços de Investimento Coletivo e Securitização S.A.”, assinado pela plataforma e Compromisso de Subscrição dos Certificados de Recebíveis, com Termo de Adesão e Ciência de Risco” (“Contratos da Operação”), a ser assinado pelos investidores, para adesão aos termos da oferta. A Operação descrita nesta página é de adesão à oferta pública de distribuição de CRs com lastro nos direitos creditórios devidos pela BORUM FINANCE LTDA. (“Borum”), em virtude do “Instrumento Particular de Investimento em Operações de Fomento de Liquidez à Negociação de Criptoativos e Outras Avenças”, firmado entre a Borum e a Securitizadora pelo qual a Borum irá adquirir criptoativos e os vinculará a contratos inteligentes (smart contracts) para prover liquidez à negociação de criptoativos junto a investidores em troca de remuneração ("Operação”).
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Operação, como todo e qualquer investimento, o investimento CRs apresenta riscos e possibilidade de perdas patrimoniais que devem ser cuidadosamente considerados antes da tomada de decisão de investimento. Recomenda-se que os potenciais investidores interessados nesta Operação consultem seus advogados, contadores, consultores financeiros e demais profissionais que julgarem necessários para auxiliá-lo na avaliação da adequação ao perfil de investimento, bem como dos riscos inerentes ao negócio. Todos os investimentos envolvem risco, incluindo o risco de perda de todo capital investido. Diversificação e alocação de ativos alternativos não garantem lucros ou garantia contra perdas. As decisões de investimento devem ser baseadas nos objetivos do investidor, horizonte de tempo e tolerância ao risco.