Por que gostamos dessa oportunidade?
Sumário de Investimento
A operação é estruturada a partir de um contrato de investimento em que a Artk investiu USD 70.000,00 na Galeria Mapa, com o objetivo de viabilizar a participação da galeria na Expo Chicago (24 a 27 de abril), exibindo obras de Chico da Silva. Como garantia, a galeria comprometeu-se a restituir o valor ou entregar obras de arte em dação em pagamento, já alienadas fiduciariamente à Artk. Esses direitos creditórios foram cedidos à Hurst Securitizadora, formando o lastro dos CRIs. O pagamento aos investidores será feito com os valores apurados na venda das obras expostas. Se a venda não for suficiente e não houver prorrogação, as obras serão transferidas como pagamento. A Artk atuará como custodiante das obras, buscando vendê-las por pelo menos USD 12.000 cada, com repasse à Hurst. As peças não vendidas em até 8 meses permanecerão nos EUA nesse período e depois retornarão ao Brasil para nova tentativa de comercialização.
Internacionalização de Artistas Reposicionados em feiras
A parceria com galerias de médio porte em projetos comerciais em feiras internacionais é uma estratégia de participar da possibilidade de auferir lucros maiores no mercado de arte.
Vantagens
• Obras de artistas reposicionados no Brasil em fase de internacionalização podem ser vendidas por valores até 4 x maiores em moeda forte como Euro e Dólar; • O retorno pode ocorrer em curto prazo, de 2 a 3 meses, sem parcelamento, caso a Galeria Mapa efetue a venda das obras de Chico da Silva cujo montante seja o suficiente para saldar a dívida. Caso contrário, o prazo para venda poderá ser prorrogado a critério da Artk ou as obras serão entregues à Artk em dação em pagamento para que a Artk as comercialize. • O contrato é garantido pela alienação fiduciária de obras do artista selecionadas pela Artk, cujos laudos de avaliação correspondem a, pelo menos, 2x o valor da dívida;
A feira
A Expo Chicago (24-27 Abril) é uma feira internacional de arte contemporânea realizada anualmente em Chicago, nos Estados Unidos. Reunindo galerias de renome, curadores, colecionadores e entusiastas da arte, o evento apresenta uma seleção diversificada de obras de artistas emergentes e consagrados. É a maior feira desta região do país considerada uma das mais prósperas dos Estados Unidos.
Artista em acelerado processo de valorização
Mercado em rápida valorização para o artista Chico da Silva. Com exposições comerciais e institucionais retrospectivas em importantes galerias e museus. Essas exposições geram interesse e aproximação com colecionadores, galeristas, advisors e críticos de arte e colecionadores. Essa aproximação pode gerar no curto prazo um grande aumento da demanda e consequentemente uma escalada no preços das obras.
Cenários projetados
Veja quanto seu dinheiro pode render com essa operação
Cenário Pessimista
Cenário Base
Cenário Otimista
*Simulação projetada em rentabilidade de 20% a.a. considerando a análise de especialistas da Hurst Capital. Não há garantia que a estimativa se concretize.
Riscos
Risco de Crédito da Galeria
A Galeria Mapa poderá ter dificuldades para comercializar as obras e pagar a dívida. o que pode impactar o recebimento dos valores e, por consequencia, dificultar o cumprimento dos compromissos assumidos. Ainda, existe o risco da Galeria Mapa vender as obras de arte e não repassar os valores para pagamento da dívida.
Risco de Remuneração Abaixo da Esperada
A remuneração dos CRs depende de diversos fatores, inclusive, pode depender do preço de comercialização das obras de arte pela Artk, caso as obras sejam entregues via dação em pagamento, observado os termos do Contrato de Cessão.
Risco Relativo ao Modelo de Negócio
A operação possui caráter inédito e sua performance pode diferir dos cenários estimados, não havendo garantia de que a operação será lucrativa, inclusive, é possível a perda de capital. As análises foram baseadas em dados de fontes confiáveis, mas ainda podem ser imprecisos ou incompletos. O mercado de arte ainda é pouco regulado e pode estar sujeito a práticas abusivas e falta de transparência. O mercado de arte pode ser afetado por tendências culturais e mudanças econômicas, impactando o valor das obras. Artistas emergentes podem perder relevância, e obras de artistas consagrados podem sofrer oscilações no preço.
Liquidez das Obras do Acervo
Em caso de dação em pagamento, a venda das obras pode demorar para ser concluída, atrasando assim a previsão de pagamento prevista na operação. O mercado de arte tem baixa liquidez quando comparado a ativos tradicionais como ações e títulos. Isso ocorre porque o mercado é restrito, a venda não é imediata e existe volatilidade da demanda.
Riscos Físicos
As obras de arte estão potencialmente sujeitas a danos, destruição, devastação, perdas por desastre naturais ou roubos, inclusive quando realizado o transporte, o que pode impactar o resultado da operação em caso do pagamento via dação em pagamento.
Subjetividade para análise do valor das obras
O valor de uma obra de arte é subjetivo por suas características únicas. Experts podem divergir na análise para determinar os valores e padrões de qualidade das obras, conforme tendências de mercado, autenticidade e reputação do artista.
Risco de Autenticidade e Procedência
Obras falsas ou sem documentação podem comprometer o investimento.
Risco de Fraude e Lavagem de Dinheiro
O mercado de arte historicamente tem problemas com fraudes devido à falta de transparência e à dificuldade de rastrear a origem das obras, como obras falsificadas, documentação forjada e esquemas fraudulentos. Além disso, o mercado de arte tradicionalmente opera sem obrigações de reporte como “Conheça seu Cliente”.
Risco da Securitização
O recente desenvolvimento da securitização de direitos creditórios pode gerar riscos judiciais e/ou financeiros aos investidores . A securitização de recebíveis é uma operação complexa quando comparada a outras emissões de valores mobiliários em razão de o risco de crédito e solvência dos valores mobiliários emitidos pelo veículo securitizador, Os direitos creditórios integram o lastro dos CR e constituem sua fonte de pagamento. A realização inadequada e/ ou atrasos na implementação da cobrança dos direitos creditórios que constituem o lastro dos CR, bem como a inadimplência de seus devedores, podem, assim, afetar direta e adversamente o pagamento dos CR.
Riscos
A Lei 14.430 e a Resolução CVM 60, em conjunto com a Resolução CVM 88, Ofício 4 CVM/SSE e o Ofício 6 CVM/ SER, dentre outros normativos, constituem os principais diplomas legais a infralegais regulando a securitização de direitos creditórios e sua oferta por meio de plataformas de crowdfunding. No entanto, as ofertas realizadas por meio de plataformas de crowdfunding foram pouco utilizadas no mercado e não foram completamente reguladas. Dessa forma, por se tratar de um mercado recente no Brasil, que ainda não se encontra totalmente regulamentado, podem ocorrer situações em que ainda não existam regras que o direcionem, gerando assim um risco aos investidores, uma vez que o Poder Judiciário e os órgãos reguladores poderão, ao analisar a emissão e interpretar as normas que regem o assunto, proferir decisões desfavoráveis aos interesses dos investidores.
A emissora está sujeita a cenários de insolvência, falência, recuperação judicial ou extrajudicial
A securitizadora está sujeita a cenários de insolvência, falência, recuperação judicial ou extrajudicial. Dessa forma, eventuais contingências da Emissora, em especial as fiscais, previdenciárias e trabalhistas, poderão afetar os Direitos Creditórios Cedidos, principalmente em razão da falta de jurisprudência no Brasil sobre a plena eficácia da afetação de patrimônio, o que poderá afetar negativamente a capacidade da Emissora de honrar as obrigações assumidas junto aos titulares de CR’s.
Documentos
Disclaimer
A oferta apresentada nesta plataforma está automaticamente dispensada de registro pela Comissão de Valores Mobiliários – CVM, nos termos da Resolução CVM nº 88 e dos Ofícios-Circulares nº4/2023 e nº 6/2023 expedidos pela Superintendência de Supervisão de Securitização (SSE) da CVM. A CVM não analisa previamente as ofertas amparadas nesta Resolução. As ofertas realizadas não implicam por parte da CVM a garantia da veracidade das informações prestadas ou de adequação à legislação vigente. Antes de aceitar uma oferta leia com atenção as informações essenciais da oferta, em especial a seção de alertas sobre riscos. A apresentação foi preparada pela Hurst Serviços de Investimento Coletivo e Securitização S.A. (“Plataforma” ou “Hurst Securitizadora”), apenas com o propósito informativo, não sendo de forma alguma oferta vinculante. Todas as condições e termos da Operação são definidos nos documentos “Termo de Securitização de Direitos Creditórios e Emissão de Certificados de Recebíveis da Hurst Serviços de Investimento Coletivo e Securitização S.A.”, assinado pela plataforma e “Compromisso de Subscrição dos Certificados de Recebíveis, com Termo de Adesão e Ciência de Risco” (“Contratos da Operação”), a ser assinado pelos investidores, para adesão aos termos da oferta. A Operação descrita nesta página é de adesão à oferta pública de distribuição de CRs com lastro em direitos creditórios oriundos de contrato de investimento. O prazo da Operação e a rentabilidade calculada foram projetados com base na (i) no valor da aquisição dos direitos creditórios, com deságio e (ii) o vencimento estimado. A Plataforma não se compromete com a exatidão das informações e previsões fornecidas aqui, nem tampouco a atualizar a apresentação, podendo alterar seu conteúdo sem aviso prévio. A Plataforma não dá declarações ou garantias de que as informações contidas nesta apresentação ou a própria apresentação estão completas ou precisas, nem por nenhuma omissão nesta apresentação ou em qualquer comunicação oral transmitida ao receptor ao longo de sua análise, se comprometendo apenas tomar todas as cautelas e agir com elevados padrões de diligência para assegurar que as informações transmitidas sejam verdadeiras, consistentes, corretas e suficientes. Estas declarações, estimativas e projeções refletem as premissas da Plataforma e de terceiros, e estão sujeitas a incertezas e contingências econômicas e mercadológicas, a maioria das quais estão fora do controle da Plataforma. As previsões e os resultados podem divergir do previsto e estas divergências podem ser significativas. O conteúdo ainda não é, nem contém qualquer recomendação, indicação e/ ou aconselhamento de investimento, sendo de única e exclusiva responsabilidade do investidor a tomada de decisão. Caso algum investidor decida investir nesta Operação, como todo e qualquer investimento, o investimento CRs apresenta riscos e possibilidade de perdas patrimoniais que devem ser cuidadosamente considerados antes da tomada de decisão de investimento. Recomenda-se que os potenciais investidores interessados nesta Operação consultem seus advogados, contadores, consultores financeiros e demais profissionais que julgarem necessários para auxiliá-lo na avaliação da adequação ao perfil de investimento, bem como dos riscos inerentes ao negócio. Todos os investimentos envolvem risco, incluindo o risco de perda de todo capital investido. Diversificação e alocação de ativos alternativos não garantem lucros ou garantia contra perdas. As decisões de investimento devem ser baseadas nos objetivos do investidor, horizonte de tempo e tolerância ao risco.