Cenários projetados
Exposição Máxima
R$ 710.500,00
Rentabilidade (%CDI)
147,87%
Prazo
18 meses
Rentabilidade (%TIR)
19.15% a.a
Múltiplo
1.3x

Veja quanto seu dinheiro pode render com essa operação

Valor:
Ao final da operação você terá:R$ 14.032,77

*Simulação projetada em rentabilidade de 18.46% a.a. considerando a análise de especialistas da Hurst Capital. Não há garantia que a estimativa se concretize.

Documentos
Por que gostamos dessa oportunidade?
A venda
A partir do 5º e até o 18º mês de operação as obras do acervo serão vendidas automaticamente se receberem ofertas cujos valores sejam superiores ao retorno projetado no cenário otimista (19,15% a.a.). Do 18º ao 36º mês, toda oferta de compra será comunicada aos investidores, que irão decidir por seguir ou não com a venda através de votação com peso de acordo com o volume de tokens. Após esse período, as obras que ainda estiverem disponíveis para venda irão à venda em leilão no Brasil ou no exterior.
Valor de mercado e valorização do acervo
Para estimar o valor de venda de cada obra, é utilizado como partida o "valor justo de mercado", conforme dois laudos de avaliação de obras Tamara Perlmann e Gustavo Perino. Através da taxa de valorização mensal obtida na pesquisa e das condições de aquisição da obra, chegamos às taxas de rentabilidade descritas no cenário.
Obras com Alta Liquidez e Proveniência Garantida
As obras selecionadas são da série W, valorizadas pelo colecionismo e que apresentam liquidez no mercado de arte brasileiro. As composições de tons neutros e terrosos tem grande apreciação no design e arquitetura contemporâneos.
O Ativo tokenizado
Toda documentação que faz parte desta operação de investimento é tokenizada no padrão ERC1155. Os tokens representativos deste acervo do artista Abraham Palatnik são adquiridos pelos investidores e estes se tornam proprietários de frações do acervo das obras de arte físicas abaixo. O investidor recebe uma quantidade de Tokens proporcional ao aporte realizado. A tokenização confere transparência e segurança ao processo e também permite que os investidores também possam vender seu investimento antes do final do prazo através da plataforma Hurst de mercado de ativos.
Por que Palatnik?
Um dos artistas mais importantes da arte cinética, Palatnik é conhecido por seus arranjos de formas geométricas e óticas visualmente impressionantes. A excelência de seu trabalho o coloca ao lado de grandes nomes mundiais como Alexander Calder, Carlos Cruz-Diez, Jesus Rafael Soto e Julio Le Parc. Em 2008, Palatnik passou a compor o acervo do mais importante museu de arte moderna do mundo, o MoMA, com a obra Aparelho Cinecromático S-14.
Riscos
Riscos físicos
Obras de artes estão potencialmente sujeitas a danos, destruição, devastação, perdas por desastres naturais ou roubos.
Histórico de valorização e liquidez em Mercado Secundário
Ativo escasso com oferta decrescente, obras de arte configuram uma das poucas classes de ativos em que a oferta possui uma tendência decrescente: Obras de arte importantes saem de circulação ao serem adquiridas por museus e grandes colecionadores. Em relação ao Palatnik, dois eventos recentes tiveram forte impacto na oferta: o falecimento do artista em 2020, interrompendo a produção de novos trabalhos e o incêndio de grandes proporções que atingiu um galpão com obras do artista em São Paulo reduzindo substancialmente seus trabalhos disponíveis no mercado.
Cenário atual
Segundo a pesquisa The Art Market 2023 [Link], realizada pelo banco suiço UBS e Art Basel, ass vendas globais totais de arte aumentaram 3%, para cerca de US$ 67,8 bilhões, levando o mercado a um nível superior ao pré-pandêmico em 2019. Segundo artigo “Our 2022 and 2023 preditcion”[Link], obras de artistas blue chip, não perdem valor mesmo em períodos de crise, e podem valorizar por ser uma forma de conservar valor monetário.
Ativo com baixa correlação
A oscilação de valores de obras de arte não depende do desempenho de mercados públicos. Estudo recente realizado pelo banco Citi: The Global Art Market (dez/2020) aponta para uma baixa correlação entre arte e outros ativos financeiros: 0.25 com a bolsa e -0.03 com a renda fixa. Esse mercado é atrelado à riqueza de parcela da população denominada high net-worth individuals, ou seja, pessoas com mais de +1MM de dólares em patrimônio. Segundo dados do The Wealth Report 2021 produzido pela consultoria Knight Frank, a população brasileira de HNWIs está prevista em crescer 29% entre 2020-2025.
Liquidez no Mercado Secundário
Apesar da possibilidade de os tokens serem vendidos na plataforma da Hurst – Mercado de Ativos, a falta de uma contraparte interessada pode atrasar a venda, reduzir o preço ou mesmo inviabilizar a venda, conforme o princípio da Oferta e Demanda.
Disclaimer

A apresentação foi preparada pela Artes do Brasil, originadora de operações de Arte do grupo Hurst Capital, apenas com o propósito informativo, não sendo de forma alguma oferta vinculante. Todas as condições e termos da operação são definidos no documento Contrato para Aquisição de Tokens de Obra de Arte a ser assinado entre investidor e Artes

do Brasil. A Operação descrita nesta página é a aquisição de Tokens.


Esta página não constitui oferta pública de valor mobiliário, sendo que não é necessário nenhum registro da operação na CVM, uma vez que Tokens não consta no rol taxativo de valor mobiliário nos termos da Lei nº 6.385/76. O prazo da operação e a rentabilidade calculada foi estimada no histórico de vendas de obras das artistas , portanto, não há:

(i) qualquer esforço de captação para empreendimento comum; nem (ii) rendimento que advém de qualquer esforço de empreendedor e/ou de terceiros. A Artes do Brasil não se compromete com a exatidão das informações e previsões fornecidas aqui, nem tampouco a atualizar a apresentação, podendo alterar seu conteúdo sem aviso prévio.


A Artes do Brasil não dá declarações ou garantias de que as informações contidas nesta apresentação ou a própria apresentação estão completas ou precisas, bem por nenhuma omissão nesta apresentação ou em qualquer comunicação oral transmitida ao receptor ao longo de sua análise. As informações do artista são apresentadas apenas para fins ilustrativos e a Artes do Brasil atua como agente custodiante das obras.


A presente operação não irá gerar qualquer dividendo aos investidores, que só terão possível retorno do valor investido na ocasião da venda das obras de arte. Por ser um modelo de negócio novo, não há garantia que a operação gere lucro com a venda, devendo ser levado em consideração os riscos de mercado, tais como (i) alteração de percepção

de colecionadores em relação as artes e cartela de cores nas obras de arte das artistas, (ii) ativo com alta iliquidez, podendo ocorrer a desvalorização das obras de arte, a não valorização ou não ser valorizada o suficiente para cobrir custos que possam surgir durante a operação. O desempenho passado não é garantia de resultados futuros e o

investidor pode perder o principal investido.


Estas declarações, estimativas e projeções refletem premissas da Artes do Brasil e de terceiros, e estão sujeitas a incertezas e contingências econômicas, mercadológicas das obras de arte, a maioria das quais está fora do controle da Artes do Brasil. As previsões e os resultados podem divergir do previsto e estas divergências podem ser significativas.


O conteúdo ainda não é, nem contém qualquer recomendação, indicação e/ou aconselhamento de investimento, sendo de única e exclusiva responsabilidade do investidor a tomada de decisão. Caso algum investidor decida investir em obras de artes, como todo e qualquer investimento, o investimento em obras de artes apresenta riscos e possibilidade de perdas patrimoniais que devem ser cuidadosamente considerados antes da tomada de decisão de investimento.


Recomenda-se que os potenciais investidores interessados nesta operação consultem seus advogados, contadores, consultores financeiros e demais profissionais que julgarem necessários para auxiliá-lo na avaliação da adequação ao perfil de investimento, bem como dos riscos inerentes ao negócio com obras de arte. Todos os investimentos envolvem risco, incluindo o risco de perda de todo capital investido. Diversificação e alocação de ativos alternativos não garantem lucros ou garantia contra perdas. As decisões de investimento devem ser baseadas nos objetivos do investidor, horizonte de tempo e tolerância ao risco.

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